Акции США восстановились после раннего падения и закрылись повышением в четверг после роста ряда крупных технологических компаний, хотя неутешительные данные по безработице в США удержали рынок от рекордной территории.
Индекс S&P 500 по итогам дня вырос на 0,3%. Apple, Microsoft, Alphabet и Facebook, четыре из пяти крупнейших акций индекса, которые стимулировали рост с марта, выросли более чем на 2%. Apple впервые закрылась с рыночной стоимостью выше 2 трлн долларов.
Tesla, которая входит в индекс Russell 1000, а не S&P 500, поднялась на 7% и закрылась на рекордно высоком уровне. Рыночная стоимость производителя электромобилей сейчас составляет 373 млрд долларов, опередив Walmart в четверг.
Цена государственного долга США также выросла, что привело к снижению доходности после того, как последние еженедельные данные по безработице подчеркнули стойкую слабость на рынке труда, несмотря на то, что другие секторы, такие как жилищное строительство, начали восстанавливаться.
На прошлой неделе более 1,1 миллиона американцев впервые подали заявки на пособие по безработице , что выше прогнозов экономистов. Рост требований с 971 000 на предыдущей неделе переломил двухнедельную тенденцию к улучшению.
«Данные по заявкам на этой неделе неутешительны после двух недель, когда данные продемонстрировали столь впечатляющую динамику спада», - сказал Томас Саймонс, экономист Jefferies. ”
Между тем, опрос производителей, проведенный ФРБ Филадельфии, показал, что восстановление в промышленном секторе региона в этом месяце замедлилось, что перекликается с выводами аналогичного отчета ФРС Нью-Йорка, опубликованного в понедельник.
Акции в Европе и Азии продолжали продавать в четверг после того, как итоги июльского заседания Федеральной резервной системы США, опубликованные после закрытия рынков региона накануне, показали, что «многие» директивные органы центрального банка не желали принимать меры, которые могли бы вызвать ограничение доходности государственных облигаций США.
Нежелание ФРС сигнализировать о том, что не будет повышать процентные ставки или облегчать покупку облигаций до тех пор, пока не будут достигнуты определенные экономические пороги, также вызывало беспокойство.
Индексы Лондона, Парижа и Франкфурта закрылись снижением. FTSE 100 упал на 1,6%, а европейский индекс Stoxx 600 снизился на 1,1%. Акции Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упали на 1,5%.
«Протокол FOMC удивил, указав, что контроль кривой доходности не входит в краткосрочный набор мер политики, которые примет ФРС», - сказал Стив Энгландер, глава североамериканской макроэкономической стратегии Standard Chartered.
«Инвесторы с фиксированным доходом, вероятно, сочли это как ястребиным по сравнению с ожиданиями, так и увеличением ожидаемой волатильности ставок».
Оскар Муньос, стратег по рейтингам в TD Securities, добавил, что «рынок оценивается из-за смягчения прогнозных рекомендаций и количественного смягчения, поэтому отсутствие« ясного зеленого света »было разочарованием».
Энгландер добавил, что инвесторы с нетерпением ждут предстоящего экономического симпозиума в Джексон-Хоуле, который обычно является платформой для важных политических заявлений, и сентябрьского заседания ФРС, чтобы получить дополнительные сведения о планах центрального банка.
Казначейские облигации США выросли в цене в четверг на фоне продаж в более рискованных частях рынка, в результате чего доходность 10-летних облигаций снизилась на 0,03 процентных пункта до 0,648 процента. Подорожание ускорилось после выхода данных о вакансиях. Британские свинки и немецкие облигации также подорожали.
Беспокойство по поводу денежно-кредитной политики возникает на фоне нескольких потенциальных опасений, которые появляются на заднем плане. Согласно FactSet, американские акции в настоящее время оценены более чем в 22 раза выше ожидаемой прибыли в следующем году - уровней, невиданных с тех пор, как два десятилетия назад лопнул пузырь доткомов.
В то же время напряженность между США и Китаем нарастает, до выборов в США всего несколько месяцев, и многие страны, особенно в Европе, сообщили о возобновлении случаев заражения Covid-19.
